В одном из каналов Нью-Йорка обнаружены два обезглавленных чело­веческих скелета, причем на их шейных позвонках отчетливо видны следы странных зубов. Одна из жертв опознана как дочь влиятельной аристократ­ки, но кому принадлежит другой скелет, кости которого претерпели чудовищную деформацию? При расследовании этого дела лейтенант полиции д’Агоста выясняет, что в последнее время бездомные, живущие в подземных лабиринтах города, пребывают в постоянном страхе: кто-то убивает их соплеменников и обезглавливает трупы. Ходят слухи о таинственных суще­ствах — морщинниках, поселившихся на самых нижних уровнях нью-йорк­ского подземелья. Специальный агент ФБР Алоизий Пендергаст, подключившийся к расследованию, принимает решение спуститься в преисподнюю города, чтобы найти разгадку жутких убийств…